张蜀林
- 作品数：30 被引量：94H指数：5
- 供职机构：北方工业大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金北京市自然科学基金北京市学科与研究生教育专项基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学天文地球更多>>
- 资产的价格与投资者的不同种类的信念与预期
- 1999年
- 张蜀林
- 关键词：资产价格投资者信念
- 考虑便利收益的原油期货投机套利模型
- 本文通过引入便利收益估值模型,将便利收益看成是某种期权的近似,对现有的套利投机模型进行了改进,建立了一个包含便利收益的原油期货投机套利模型,并进行了实证分析。结果表明,期货价格受套利和投机共同影响,其中套利为主要的影响因...
- 王书平罗箐宇张蜀林
- 关键词：原油期货投机套利
- 文献传递
- 动态非线性套期保值策略研究被引量：4
- 2009年
- 本文针对香港恒生指数期货和现货指数的具体特点,引入基于COPULA函数的非线性相关系数;考虑到期现资产间可能具有的协整关系、资产价格波动聚类和时变、非对称信息冲击性等特点,分别检验了协整性、ARCH特性以及非对称信息冲击性,计算改进的最小方差套期保值比率。最后通过实证比较了改进后的Copula-ECM-TARCH模型与Copula-ECM-GARCH模型和传统MV方法的套期保值效果。
- 姚荣辉王书平张蜀林
- LSTM模型在中国A股市场的应用被引量：1
- 2018年
- 本文通过研究人工智能技术中的LSTM神经网络模型在金融领域上的建模方法,将LSTM模型应用到中国A股沪深300指数的每日收益率涨跌趋势的预测中,构建了采用"开盘价"、"收盘价"、"最高价"、"最低价"和"成交量"预测收益率的多变量LSTM模型。实证结果表明数据的非平稳性降低了LSTM模型的预测精度,且LSTM的预测精度随隐含层数呈同向变化,随输入跨度呈反向变化,而随隐层神经元个数的影响波动较大,未表现出规律变化趋势。相比SVR模型,LSTM模型的预测精度有了一定程度的提升。
- 张蜀林赵雄飞
- 关键词：多变量
- 基于LSTM模型我国A股市场的预测研究
- 本文通过研究人工智能技术中的LSTM神经网络模型在金融领域上的建模方法，首先对我国A股市场沪深300指数的每日涨跌趋势进行了预测研究.然后对原始LSTM模型进行了改进，构建了"开盘价"、"收盘价"、"最高价"、"最低价"...
- 张蜀林赵雄飞
- 关键词：单变量多变量
- 我国股票市场期权式交易策略研究
- 投资保险是资源动态配置中的一个主要问题,为能使证券价值有保险额度,又不会失去市场变动中有利机会,本文分别使用蒙特卡洛模拟的股价,以及中国证券市场上包钢股份、省广股份和华兰生物等资产的收盘价,用构造期权Delta值的方法,...
- 王一多张蜀林
- 关键词：股票市场期权交易蒙特卡洛模拟
- 我国棉花期货市场的价格发现与波动溢出效应
- 本文基于VECM模型、Granger因果检验、脉冲响应分析和BEKK模型,对我国棉花期货市场和现货市场间的价格发现功能和波动溢出效应进行了实证分析.分析结果表明:棉花期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系和短期Grang...
- 何晓燕张蜀林
- 关键词：棉花期货市场现货市场价格发现功能波动溢出效应
- 文献传递
- 国际黄金期货价格决定要素的实证分析被引量：17
- 2012年
- 以研究国际黄金期货价格决定要素为目的,先定性分析黄金期货价格影响因素,然后根据Frankel^([1])中大宗商品现货价格决定要素模型,结合黄金期货市场特征推导出黄金期货价格决定要素模型;再以纽约金属交易所黄金期货价格为例,采用二变量及面板数据回归方法,选取1981—2011、2003—2006、2007—2008、2009—2011四个样本区间分别考察黄金期货价格决定要素,最后得出结论:长期内国际黄金期货价格决定要素为:世界GDP、美元指数、利率、美国经济状况;经济危机期间价格决定要素为:美元指数、主权信用违约互换(CDS)、波动率指数、全球流动性、通货膨胀。
- 冯辉张蜀林
- 关键词：黄金期货避险功能面板数据
- 季节-谐波油价预测模型研究被引量：4
- 2009年
- 油价预测是能源市场研究的一个重要领域.本文基于季节调整技术和周期性分析技术,提出了一个新的预测模型-季节-谐波模型,其思路是分解-组合.通过对五种油品(WTI原油、Brent原油、无铅汽油、柴油和取暖油)价格的实证分析,与其它五种方法(ARIMA模型、指数平滑、Winters方法、EGARCH模型和逐步自回归)相比,季节-谐波模型取得了最好的预测效果.
- 王书平吴振信张蜀林
- 关键词：季节调整油价预测
- 我国股票市场期权式交易策略研究被引量：1
- 2013年
- 证券投资保险是资源动态配置中的一个主要问题,为能使证券价值有保险额度,又不会失去市场变动中有利机会,本文分别使用蒙特卡洛模拟的股价,以及中国证券市场上包钢股份、省广股份和华兰生物等资产的收盘价,用构造期权Delta值的方法,构造了基于B-S假设的股票期权,并对这种产品效果进行了实证分析。结果表明,通过构造投资组合,只付出少量手续费,即可达到"保本",又能得到上涨收益。
- 王一多张蜀林
- 关键词：DELTA股票期权
